Zwrot z funduszu od 6 do 7%: co jest realistyczne?
Fundusz nieruchomości pozwala Państwu korzystać z nieruchomości bez samodzielnego kupowania, wynajmowania czy zarządzania budynkiem. Najważniejsze pytanie dla większości inwestorów jest proste: ile to przynosi? Na tej stronie przeczytają Państwo, jak powstaje zwrot z funduszu nieruchomości, co jest realistyczne na obecnym rynku i jaki zwrot oferuje Zeker Wonen Fonds III.
- Stałe odsetki, wypłacane co miesiąc
- Pierwsze prawo hipoteki
- Bez kosztów wejścia i wyjścia
Jak powstaje Państwa zwrot
Zwrot z funduszu nieruchomości pochodzi z dwóch źródeł. Razem decydują o tym, ile zostaje Państwu na koniec.
Zwrot bezpośredni
Dochód z wpływów z najmu. To ta część, która jest co miesiąc wypłacana inwestorom i zapewnia przewidywalny przepływ gotówki. Comiesięczne wpływy z najmu stanowią podstawę wypłaty odsetek, które co miesiąc automatycznie otrzymują Państwo na konto.
Zwrot pośredni
Wzrost wartości nieruchomości. Nieruchomości mogą zyskiwać na wartości dzięki renowacji, lepszej atrakcyjności najmu lub rozwojowi rynku. Ta część jest mniej przewidywalna niż dochody z najmu i często ujawnia się dopiero na koniec okresu. W zależności od funduszu lub transakcji może dodatkowo obowiązywać udział w zysku, na przykład przy sprzedaży lub refinansowaniu nieruchomości.
Wzrost wartości
Nieruchomości historycznie wykazywały średni roczny wzrost wartości o około 4 do 5%, mierzony w ostatnich dekadach. Zwykle stosujemy pięcioletni okres trwania funduszu. W przypadku Bridge Fonds obowiązuje natomiast okres od 6 do 18 miesięcy na transakcję. Wzrost wartości budynku składa się z dwóch elementów: rocznej zmiany rynkowej oraz przeszacowania wynikającego z naszych zrównoważonych renowacji. Po zakończeniu okresu trwania wartość rynkowa jest ustalana przez niezależnego rzeczoznawcę. W zależności od funduszu zrealizowany zysk jest wypłacany obligatariuszom.
- Ceny mieszkań
- Rynkowe ceny najmu
- Inflacja
Indeks cen zakupu i najmu w Holandii, kwartalnie od 2014 do 2022.
W pierwszym tygodniu każdego miesiąca
Kiedy i jak otrzymują Państwo zwrot?
W pierwszym tygodniu każdego miesiąca otrzymują Państwo zwrot przelewem bankowym. Wypłata jest proporcjonalna do liczby posiadanych obligacji. Żadnego czekania na kwartał, żadnych niejasności co do terminu.
Jaki zwrot z funduszu nieruchomości jest realistyczny?
Zwrot z funduszu nieruchomości waha się zwykle między 3% a 8% rocznie. Gdzie w tym przedziale plasuje się fundusz, zależy od typu nieruchomości, finansowania i sposobu, w jaki fundusz jest zorganizowany. Ogólnie rzecz biorąc, istnieją trzy formy, każda z własnym profilem zwrotu.
Bezpośrednie fundusze nieruchomości
Kupują i zarządzają fizycznymi budynkami, takimi jak mieszkania czy sklepy. Zwrot brutto wynosi często około 5 do 6%. Po odliczeniu kosztów pozostaje zwrot netto około 3 do 4%.
od 3 do 4% nettoObligacje nieruchomościowe
Te działają inaczej. Pożyczają Państwo pieniądze podmiotowi nieruchomościowemu w zamian za stałe oprocentowanie, zwykle między 5 a 8,5%, w zależności od ryzyka i Państwa kwoty uczestnictwa. Oprocentowanie jest ustalone z góry, co czyni zwrot przewidywalnym.
od 5 do 8,5% stałeETF-y nieruchomościowe i akcje (REIT-y)
Kupują je Państwo samodzielnie na giełdzie. Są tanie w zarządzaniu i łatwo zbywalne, ale poruszają się razem z rynkiem akcji, a więc podlegają wahaniom kursu.
Porusza się z giełdąWarto wiedzieć: zwrot z przeszłości nie stanowi gwarancji na przyszłość. Czynniki takie jak pustostany, zmiany stóp procentowych i koszty konserwacji mają bezpośredni wpływ na to, ile fundusz ostatecznie przynosi. Wyższy deklarowany zwrot niemal zawsze idzie w parze z wyższym ryzykiem.
Zwroty Zeker Wonen Fondsen
W Zeker Wonen Fondsen świadomie wybieramy prostą, przejrzystą strukturę bez niespodzianek. Z góry dokładnie widzą Państwo, jaki zwrot odpowiada jakiej kwocie uczestnictwa, jaki jest okres trwania i kiedy otrzymują Państwo odsetki. Żadnych niejasnych warunków, tylko stałe oprocentowanie co miesiąc na Państwa koncie, w niektórych funduszach uzupełnione udziałem w zysku.
Fonds III - A
rocznie
- Udział od 5 000 €
- Okres 5 lat
- Odsetki co miesiąc
- Pierwsze prawo hipoteki
Fonds III - A
rocznie
- Udział od 25 000 €
- Okres 5 lat
- Odsetki co miesiąc
- Pierwsze prawo hipoteki
Fonds III - B
rocznie
- Udział od 100 000 €
- Okres 5 lat
- Odsetki co miesiąc
- Pierwsze prawo hipoteki
Bridge Fonds
rocznie
- Udział od 100 000 €
- Okres od 6 do 18 miesięcy
- Odsetki co miesiąc
- Udział w zysku na transakcję
Porównaj fundusze
| Fonds III - A (5 000 €) | Bridge Fonds | |
|---|---|---|
| Zwrot rocznie | 6% | 6,5% |
| Udział od | 5 000 € | 100 000 € |
| Podwyższanie o | 1 000 € | 25 000 € |
| Okres | 5 lat | od 6 do 18 miesięcy |
| Wypłata odsetek | Co miesiąc | Co miesiąc |
| Zabezpieczenie | Tak | Na transakcję |
| Udział w zysku | – | Na transakcję |
| Status | Otwarty na zapisy | Wkrótce dostępny |
| Fonds III - A (5 000 €) | Fonds III - A (25 000 €) | Fonds III - B (100 000 €) | Bridge Fonds | Fonds II (zamknięty) | |
|---|---|---|---|---|---|
| Zwrot rocznie | 6% | 6,5% | 7% | 6,5% | 5,5% |
| Udział od | 5 000 € | 25 000 € | 100 000 € | 100 000 € | 5 000 € |
| Podwyższanie o | 1 000 € | 1 000 € | 25 000 € | 25 000 € | 1 000 € |
| Okres | 5 lat | 5 lat | 5 lat | od 6 do 18 miesięcy | 5 lat |
| Wypłata odsetek | Co miesiąc | Co miesiąc | Co miesiąc | Co miesiąc | Co miesiąc |
| Zabezpieczenie | Tak | Tak | Tak | Na transakcję | – |
| Udział w zysku | – | – | – | Na transakcję | Tak |
| Status | Otwarty na zapisy | Otwarty na zapisy | Otwarty na zapisy | Wkrótce dostępny | Zamknięty |
Oprocentowanie jest umownie ustalone na cały okres trwania. Przykłady obliczeniowe nie uwzględniają ewentualnych kosztów i podatków. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, poznaj ryzyka.
Ile przyniesie Państwa uczestnictwo?
Przykład Fonds III - A6% rocznie
Odsetki miesięcznie
Odsetki rocznie
Razem za 5 lat
Wartość orientacyjna. Odsetki wypłacane są w pierwszym tygodniu każdego miesiąca.
Zamów broszuręJak zbudowany jest zwrot Fonds III
Zwrot w ramach Fonds III opiera się na trzech filarach.
Wpływy z najmu
Nieruchomości kupowane przez fundusz przynoszą miesięczne dochody z najmu. Ten strumień czynszów stanowi podstawę wypłaty odsetek inwestorom.
Renowacja i podział
Dzięki renowacji, modernizacji energetycznej i, tam gdzie to możliwe, podziałowi nieruchomości rośnie ich atrakcyjność najmu, a często także wartość. Chodzi o utrzymanie, modernizację, lepsze klasy energetyczne i dodatkowe mieszkania w tym samym budynku.
Zakup poniżej ceny rynkowej
Nieruchomości w stanie wynajętym często można kupić korzystniej. Dzięki temu od razu powstaje przestrzeń między ceną zakupu a wartością rynkową, co przyczynia się do stabilności funduszu.
Zwrot oparty na zabezpieczeniach
Wyższy zwrot niewiele mówi bez stojących za nim zabezpieczeń. W Fonds III najważniejszym z nich jest pierwsze prawo hipoteki, ustanawiane na każdej nieruchomości na rzecz Stichting Obligatiehouders Wonen Fondsen.
Oznacza to, że fundacja w imieniu wszystkich inwestorów jest pierwszym wierzycielem hipotecznym na nieruchomości bazowej. Przy sprzedaży przymusowej inwestorzy są spłacani jako pierwsi z wpływów, za pośrednictwem fundacji, z namacalnym zabezpieczeniem w postaci nieruchomości.
Więcej o zabezpieczeniuPierwsze prawo hipoteki
Ustanowione na każdej nieruchomości na rzecz Stichting Obligatiehouders Wonen Fondsen. Przy sprzedaży przymusowej inwestorzy są spłacani jako pierwsi z wpływów, za pośrednictwem fundacji.
Niezależna fundacja
Fundacja działa w pełni niezależnie od Zeker Wonen Fondsen B.V. i czuwa nad przestrzeganiem Państwa praw jako obligatariusza.
Bez kosztów wejścia i wyjścia
Nie płacą Państwo żadnych kosztów wejścia, wyjścia ani emisji ponad kwotę uczestnictwa i otrzymują odsetki od pełnej kwoty. Z każdego zainwestowanego euro 0,92 € trafia bezpośrednio w nieruchomości. Pozostałe 0,08 € pokrywa koszty funduszu.
Jakie są ryzyka?
Uczciwość w kwestii ryzyk jest częścią naszego rzeczowego podejścia. Inwestowanie w nieruchomości jest historycznie jedną z najstabilniejszych form inwestowania, ale ryzyk nigdy nie da się całkowicie wykluczyć. Najważniejsze z nich:
Robimy wszystko, aby ograniczyć te ryzyka poprzez rzetelne badania, staranną selekcję i w pełni wewnętrzne zarządzanie. Jednak w inwestowaniu pełna pewność nie istnieje. Uważamy za ważne, aby jako inwestor byli Państwo tego dobrze świadomi.
Wszystko o ryzykachRyzyko rynkowe
Wartość nieruchomości może się wahać w zależności od sytuacji gospodarczej, zmian stóp procentowych oraz przesunięć w popycie i podaży.
Ryzyko najmu
Budynki mogą tymczasowo stać puste lub najemcy mogą nie wywiązywać się ze zobowiązań płatniczych. Minimalizujemy to ryzyko poprzez aktywne zarządzanie przez nasz własny zespół.
Ryzyko stopy procentowej
Wahania stóp procentowych mogą wpływać na koszty finansowania, a tym samym na zwrot.
Ryzyko regulacyjne
Zmiany w przepisach dotyczących podatków lub zasad najmu mogą wpływać na rynek nieruchomości.
Ryzyko konserwacji
Nieprzewidziane koszty konserwacji lub renowacji mogą zwiększyć koszty operacyjne. Ponieważ wszystko realizujemy we własnym zarządzie, mamy nad tym maksymalną kontrolę.
Zwrot a podatek (box 3)
Jeśli inwestują Państwo jako osoba prywatna, inwestycja podlega w Holandii opodatkowaniu w box 3. W 2026 roku urząd skarbowy stosuje w box 3 ryczałtowy zwrot od wartości Państwa majątku, od którego płacą Państwo podatek. Od 2028 roku rząd chce przejść na opodatkowanie rzeczywistego zwrotu, przy czym dochody z najmu będą opodatkowane co roku, a wzrost wartości dopiero przy sprzedaży. Jeśli inwestują Państwo przez spółkę, obowiązuje podatek dochodowy od osób prawnych.
Czy będzie to dla Państwa korzystne, czy niekorzystne, zależy w pełni od Państwa osobistej sytuacji i sposobu inwestowania.
Nie udzielamy porad podatkowych. Proszę zawsze zasięgnąć informacji u doradcy finansowego lub księgowego.
Więcej informacji? Zamów broszurę
Po otrzymaniu zgłoszenia skontaktujemy się z Państwem osobiście, aby zweryfikować dane i odpowiedzieć na pytania. Następnie otrzymają Państwo broszurę.
Częste pytania o zwrot z funduszu
Inwestowanie rodzi pytania. To zrozumiałe, chodzi przecież o Państwa pieniądze. Dlatego zebraliśmy najczęściej zadawane pytania, aby dokładnie wiedzieli Państwo, na czym stoją.
Zadaj pytanieZależy to od formy i ryzyka. Fundusze inwestujące bezpośrednio w nieruchomości po odliczeniu kosztów osiągają zwykle około 3 do 4% netto rocznie. Obligacje nieruchomościowe oferują zazwyczaj z góry uzgodnione oprocentowanie, często między 5% a 8,5%. Wyższy zwrot niemal zawsze idzie w parze z wyższym ryzykiem. Dlatego proszę zwracać uwagę nie tylko na procent, ale także na zabezpieczenia, takie jak pierwsze prawo hipoteki.
Zwrot bezpośredni to dochód z wpływów z najmu, wypłacany okresowo. Zwrot pośredni to wzrost wartości nieruchomości, który często staje się widoczny dopiero w dłuższym okresie. Zwrot bezpośredni jest bardziej przewidywalny, zwrot pośredni zależy od rynku.
Nie, gwarancja nie istnieje. W naszych obecnych funduszach (Fonds III i Bridge Fonds) oprocentowanie jest jednak umownie ustalone w warunkach obligacji na cały okres trwania. Ponadto za Państwa inwestycją stoją zabezpieczenia, takie jak pierwsze prawo hipoteki w Fonds III. Inwestowanie zawsze wiąże się z ryzykiem. Proszę zapoznać się także z naszymi ryzykami.
Mogą Państwo uczestniczyć od kwoty 5 000 € w Fonds III lub od 100 000 € w Bridge Fonds. W Fonds III otrzymują Państwo 6% odsetek rocznie i mogą podwyższać kwotę uczestnictwa w krokach po 1 000 €. Od 25 000 € obowiązuje oprocentowanie 6,5%, a od 100 000 € otrzymują Państwo 7% rocznie.
Nie, nie płacą Państwo żadnych kosztów wejścia, wyjścia ani emisji ponad kwotę uczestnictwa. Otrzymują Państwo odsetki od pełnej kwoty. Z każdego zainwestowanego euro 0,92 € trafia bezpośrednio w nieruchomości; pozostałe 0,08 € pokrywa koszty funduszu.
Tak. Wypłata opiera się na całej strukturze funduszu, a nie na jednej nieruchomości. Ponieważ zarządzamy kilkoma nieruchomościami w jednym funduszu, ryzyko pustostanów jest rozłożone na cały portfel.