Vastgoedfonds rendement van 6 tot 7%: wat is realistisch?
Een vastgoedfonds laat u meeprofiteren van vastgoed zonder zelf een pand te kopen, te verhuren of te beheren. De belangrijkste vraag voor de meeste beleggers is simpel: wat levert het op? Op deze pagina leest u hoe het rendement van een vastgoedfonds is opgebouwd, wat realistisch is in de huidige markt, en welk rendement Zeker Wonen Fonds III biedt.
- Vaste rente, maandelijks uitbetaald
- Eerste recht van hypotheek
- Geen instap- of uitstapkosten
Hoe uw rendement is opgebouwd
Het rendement van een vastgoedfonds komt uit twee bronnen. Samen bepalen ze wat u onder de streep overhoudt.
Direct rendement
De opbrengst uit huurinkomsten. Dit is het deel dat maandelijks aan beleggers wordt uitgekeerd en zorgt voor een voorspelbare kasstroom. De maandelijkse huurinkomsten vormen de basis voor de rente-uitkering die u elke maand automatisch op uw rekening ontvangt.
Indirect rendement
De waardestijging van het vastgoed. Panden kunnen in waarde toenemen door renovatie, een betere verhuurbaarheid of marktontwikkeling. Dit deel is minder voorspelbaar dan de huurinkomsten en komt vaak pas aan het einde van de looptijd tot uiting. Afhankelijk van het fonds of de transactie kan daarnaast een winstdeling gelden, bijvoorbeeld bij verkoop of herfinanciering van het vastgoed.
Waardestijging
Vastgoed heeft historisch gezien een gemiddelde jaarlijkse waardestijging laten zien van circa 4 tot 5%, gemeten over de afgelopen decennia. Wij hanteren doorgaans een fondslooptijd van vijf jaar. Bij het Bridge Fonds geldt in plaats daarvan een looptijd van 6 tot 18 maanden per transactie. De waardestijging van een pand bestaat uit twee componenten: de jaarlijkse marktontwikkeling en de herwaardering die ontstaat door onze duurzame renovaties. Na afloop van de looptijd wordt de marktwaarde vastgesteld door een onafhankelijke taxateur. Afhankelijk van het fonds wordt de gerealiseerde winst uitgekeerd aan de obligatiehouders.
- Huizenprijzen
- Markthuurprijzen
- Inflatie
Index koop- en huurprijzen Nederland, per kwartaal van 2014 tot 2022.
Elke eerste week van de maand
Wanneer en hoe ontvangt u uw rendement?
Elke eerste week van de maand ontvangt u uw rendement per bankoverschrijving. De uitbetaling is evenredig aan het aantal obligaties dat u bezit. Geen kwartaalafwachting, geen onduidelijkheid over timing.
Welk rendement op een vastgoedfonds is realistisch?
Het rendement van een vastgoedfonds schommelt doorgaans tussen de 3% en 8% per jaar. Waar een fonds binnen die bandbreedte valt, hangt af van het type vastgoed, de financiering en de manier waarop het fonds is opgezet. In grote lijnen zijn er drie vormen, elk met een eigen rendementsprofiel.
Directe vastgoedfondsen
Kopen en beheren fysieke panden, zoals woningen of winkels. Het brutorendement ligt vaak rond de 5 tot 6%. Na kosten blijft daar een netto rendement van ongeveer 3 tot 4% van over.
3 tot 4% nettoVastgoedobligaties
Deze werken anders. U leent geld uit aan een vastgoedpartij in ruil voor een vaste rente, meestal tussen de 5 en 8,5%, afhankelijk van het risico en uw deelnamebedrag. De rente staat vooraf vast, wat het rendement voorspelbaar maakt.
5 tot 8,5% vastVastgoed-ETF's en aandelen (REITs)
Deze koopt u zelf via de beurs. Ze zijn goedkoop in beheer en goed verhandelbaar, maar bewegen mee met de aandelenmarkt en kennen dus koersschommelingen.
Beweegt met de beursBelangrijk om te weten: rendement uit het verleden biedt geen garantie voor de toekomst. Factoren als leegstand, renteontwikkeling en onderhoudskosten hebben directe invloed op wat een fonds uiteindelijk oplevert. Een hoger genoemd rendement gaat vrijwel altijd samen met een hoger risico.
De rendementen van Zeker Wonen Fondsen
Bij Zeker Wonen Fondsen kiezen wij bewust voor een eenvoudige, transparante structuur zonder verrassingen. U ziet vooraf precies welk rendement bij welk deelnamebedrag hoort, wat de looptijd is en wanneer u uw rente ontvangt. Geen onduidelijke voorwaarden, maar een vaste rente die maandelijks op uw rekening staat, bij sommige fondsen aangevuld met een winstdeling.
Fonds III - A
per jaar
- Deelname vanaf € 5.000
- Looptijd 5 jaar
- Rente per maand
- Eerste recht van hypotheek
Fonds III - A
per jaar
- Deelname vanaf € 25.000
- Looptijd 5 jaar
- Rente per maand
- Eerste recht van hypotheek
Fonds III - B
per jaar
- Deelname vanaf € 100.000
- Looptijd 5 jaar
- Rente per maand
- Eerste recht van hypotheek
Bridge Fonds
per jaar
- Deelname vanaf € 100.000
- Looptijd 6 tot 18 maanden
- Rente per maand
- Winstdeling per transactie
Vergelijk de fondsen
| Fonds III - A (€ 5.000) | Bridge Fonds | |
|---|---|---|
| Rendement per jaar | 6% | 6,5% |
| Deelname vanaf | € 5.000 | € 100.000 |
| Verhogen per | € 1.000 | € 25.000 |
| Looptijd | 5 jaar | 6 tot 18 maanden |
| Rente-uitkering | Per maand | Per maand |
| Zekerheid | Ja | Per transactie |
| Winstdeling | – | Per transactie |
| Status | Open voor inschrijving | Binnenkort beschikbaar |
| Fonds III - A (€ 5.000) | Fonds III - A (€ 25.000) | Fonds III - B (€ 100.000) | Bridge Fonds | Fonds II (gesloten) | |
|---|---|---|---|---|---|
| Rendement per jaar | 6% | 6,5% | 7% | 6,5% | 5,5% |
| Deelname vanaf | € 5.000 | € 25.000 | € 100.000 | € 100.000 | € 5.000 |
| Verhogen per | € 1.000 | € 1.000 | € 25.000 | € 25.000 | € 1.000 |
| Looptijd | 5 jaar | 5 jaar | 5 jaar | 6 tot 18 maanden | 5 jaar |
| Rente-uitkering | Per maand | Per maand | Per maand | Per maand | Per maand |
| Zekerheid | Ja | Ja | Ja | Per transactie | – |
| Winstdeling | – | – | – | Per transactie | Ja |
| Status | Open voor inschrijving | Open voor inschrijving | Open voor inschrijving | Binnenkort beschikbaar | Gesloten |
De rente is contractueel vastgelegd voor de looptijd. Rekenvoorbeelden zijn exclusief eventuele kosten en belastingen. Beleggen brengt risico's met zich mee, lees de risico's.
Wat levert uw deelname op?
Rekenvoorbeeld Fonds III - A6% per jaar
Rente per maand
Rente per jaar
Totaal over 5 jaar
Indicatief. Uw rente wordt elke eerste week van de maand uitgekeerd.
Vraag de brochure aanHoe het rendement van Fonds III is opgebouwd
Het rendement binnen Fonds III rust op drie pijlers.
Huurinkomsten
De panden die het fonds aankoopt leveren maandelijkse huurinkomsten op. Deze huurstroom vormt de basis voor de rente-uitkering aan beleggers.
Renovatie en splitsing
Door panden te renoveren, te verduurzamen en waar mogelijk te splitsen, stijgen de verhuurbaarheid en vaak ook de waarde. Denk aan onderhoud, modernisering, betere energielabels en extra woningen in hetzelfde pand.
Aankoop onder marktwaarde
Vastgoed in verhuurde staat kan vaak scherper worden aangekocht. Daardoor ontstaat direct ruimte tussen de aankoopprijs en de marktwaarde, wat bijdraagt aan de stabiliteit van het fonds.
Rendement met zekerheden als basis
Een hoger rendement zegt weinig zonder de zekerheden eronder. Bij Fonds III is de belangrijkste daarvan het eerste recht van hypotheek, dat op elk pand wordt gevestigd ten gunste van de Stichting Obligatiehouders Wonen Fondsen.
Dat betekent dat de stichting namens alle beleggers eerste hypotheekhouder is op het onderliggende vastgoed. Bij een gedwongen verkoop worden de beleggers via de stichting als eerste uit de opbrengst betaald, met een tastbaar onderpand in de vorm van onroerend goed.
Lees meer over zekerheidEerste recht van hypotheek
Op elk pand gevestigd ten gunste van de Stichting Obligatiehouders Wonen Fondsen. Bij een gedwongen verkoop worden de beleggers via de stichting als eerste uit de opbrengst betaald.
Onafhankelijke stichting
De stichting opereert volledig onafhankelijk van Zeker Wonen Fondsen B.V. en ziet toe op de naleving van uw rechten als obligatiehouder.
Geen instap- of uitstapkosten
U betaalt geen instap-, uitstap- of emissiekosten bovenop uw deelnamebedrag, en u ontvangt rente over het volledige bedrag. Van elke belegde euro gaat € 0,92 rechtstreeks naar het vastgoed. De overige € 0,08 dekt de kosten van het fonds.
Wat zijn de risico's?
Eerlijk zijn over risico's hoort bij onze no-nonsense aanpak. Beleggen in vastgoed is historisch gezien een van de stabielste vormen van beleggen, maar risico's zijn nooit volledig uit te sluiten. De belangrijkste op een rij:
Wij doen er alles aan om deze risico's te beperken door gedegen onderzoek, zorgvuldige selectie en volledig intern beheer. Maar volledige zekerheid bestaat niet bij beleggen. Wij vinden het belangrijk dat u daar als belegger goed van op de hoogte bent.
Alles over de risico'sMarktrisico
De waarde van vastgoed kan fluctueren door economische omstandigheden, renteontwikkelingen en verschuivingen in vraag en aanbod.
Verhuurrisico
Panden kunnen tijdelijk leegstaan of huurders kunnen betalingsverplichtingen niet nakomen. Wij minimaliseren dit risico door actief beheer door ons eigen team.
Renterisico
Renteschommelingen kunnen van invloed zijn op de financieringskosten en daarmee op het rendement.
Regelgevingsrisico
Wijzigingen in wet- en regelgeving rondom belastingen of huurregels kunnen de vastgoedmarkt beïnvloeden.
Onderhoudsrisico
Onvoorziene kosten voor onderhoud of renovatie kunnen de operationele kosten verhogen. Doordat wij alles in eigen beheer uitvoeren, houden wij hier maximaal grip op.
Rendement en belasting (box 3)
Belegt u als particulier, dan valt uw belegging in Nederland in box 3. In 2026 rekent de Belastingdienst met een forfaitair rendement in box 3 over de waarde van uw vermogen, waarover u belasting betaalt. Vanaf 2028 wil de overheid overstappen op een heffing op basis van het werkelijke rendement, waarbij huurinkomsten jaarlijks worden belast en waardestijging pas bij verkoop. Belegt u via een B.V., dan geldt de vennootschapsbelasting.
Of dit voor u voordelig of nadelig uitpakt, hangt volledig af van uw persoonlijke situatie en de manier waarop u belegt.
Wij geven geen fiscaal advies. Laat u hierover altijd door een financieel adviseur of accountant informeren.
Meer weten? Vraag de brochure aan
Na uw aanvraag nemen wij persoonlijk contact met u op om uw gegevens te verifiëren en uw vragen te beantwoorden. Daarna ontvangt u de brochure.
Veelgestelde vragen over vastgoedfonds rendement
Beleggen roept vragen op. Logisch, het gaat tenslotte om uw geld. Daarom hebben wij de meest gestelde vragen voor u op een rij gezet, zodat u precies weet waar u aan toe bent.
Stel uw vraagDat hangt af van de vorm en het risico. Vastgoedfondsen die direct in vastgoed beleggen, komen na kosten vaak uit op zo'n 3% tot 4% netto per jaar. Vastgoedobligaties bieden doorgaans een vooraf afgesproken rente, vaak tussen 5% en 8,5%. Een hoger rendement gaat vrijwel altijd samen met een hoger risico. Let daarom niet alleen op het percentage, maar ook op de zekerheden eronder, zoals een eerste recht van hypotheek.
Direct rendement is de opbrengst uit huurinkomsten, die periodiek wordt uitgekeerd. Indirect rendement is de waardestijging van het vastgoed, die vaak pas op langere termijn zichtbaar wordt. Direct rendement is beter voorspelbaar, indirect rendement hangt af van de markt.
Nee, een garantie bestaat niet. Wel is bij onze huidige fondsen (Fonds III en het Bridge Fonds) de rente contractueel vastgelegd in de obligatievoorwaarden, voor de volledige looptijd. Daarnaast staan er zekerheden tegenover uw belegging, zoals bij Fonds III een eerste recht van hypotheek. Beleggen brengt altijd risico's met zich mee. Lees daarom ook onze risico's.
U kunt deelnemen vanaf € 5.000 bij Fonds III, of vanaf € 100.000 bij het Bridge Fonds. Bij Fonds III ontvangt u 6% rente per jaar en kunt u uw deelnamebedrag verhogen in stappen van € 1.000. Vanaf € 25.000 geldt een rente van 6,5% en vanaf € 100.000 ontvangt u 7% per jaar.
Nee, u betaalt geen instap-, uitstap- of emissiekosten bovenop uw deelnamebedrag. U ontvangt rente over het volledige bedrag. Van elke belegde euro gaat € 0,92 rechtstreeks naar het vastgoed; de overige € 0,08 dekt de kosten van het fonds.
Ja. De uitkering is gebaseerd op de totale fondsstructuur, niet op één individueel pand. Omdat wij meerdere panden per fonds beheren, wordt het risico van leegstand gespreid over de gehele portefeuille.